（以下数据均通过公开市场信息整理，截至2024年6月最新披露）
汇天泽持仓概览
根据中国证券投资基金业协会公示信息及上市公司季度报告,汇天泽投资管理有限公司（以下简称"汇天泽"）2024年第二季度末管理规模达328亿元，较上季度增长12%，其股票类资产配置占比78.3%，重点聚焦三大领域：
| 行业分布 | 持仓市值（亿元） | 占股票仓位比 | 较上季度变动 |
|---|---|---|---|
| 新能源 | 4 | 3% | ↑3.2% |
| 半导体 | 7 | 0% | ↑1.8% |
| 医药生物 | 2 | 7% | ↓2.1% |
| 消费电子 | 5 | 1% | 新增 |
| 其他 | 5 | 9% |
数据来源：Wind金融终端、上市公司十大流通股东披露（2024年6月30日）
重点增持标的分析
新能源赛道持续加码
汇天泽二季度显著增持光伏逆变器龙头阳光电源（300274.SZ），持股数量增至2150万股，位列第四大流通股东（深交所2024年6月公告），同期新增天合光能（688599.SH）持仓，买入均价较当前市价存在约18%的安全边际。
关键数据支撑：
- 中国光伏行业协会（CPIA）数据显示，2024年1-5月国内光伏新增装机量同比增42%
- 阳光电源2024Q1海外收入占比达68%，毛利率同比提升5.3个百分点
半导体设备国产替代逻辑强化
前十大持仓中新出现北方华创（002371.SZ），持股市值达9.8亿元，据SEMI报告，2024年中国大陆半导体设备销售额预计突破400亿美元，年增长率达25%，汇天泽此次建仓时点恰逢行业周期底部，其调研纪要显示重点看好刻蚀设备、薄膜沉积设备的进口替代空间。
消费电子创新周期布局
首次进入持仓名单的立讯精密（002475.SZ）获买入620万股，对应市值约3.7亿元，Counterpoint Research最新报告指出，2024年全球AR/VR设备出货量预计增长65%，公司作为苹果Vision Pro核心供应商直接受益。
减持标的动向
医药板块出现明显调仓：
- 药明康德（603259.SH）持仓减少42%，保留部分战略仓位
- 迈瑞医疗（300760.SZ）持股比例降至1.2%，仍保持基础配置
减持主要源于政策面影响：国家医保局《2024年高值医用耗材集采方案》对医疗器械价格形成压制，但创新药领域仍保留观察仓位。
行业配置逻辑解读
汇天泽投资总监王磊在6月策略会上透露三大核心思路：
- 能源革命深化：新型电力系统建设加速，光伏、储能、特高压形成投资闭环
- 硬科技突破：半导体设备、材料领域国产化率每提升5%将催生千亿市场
- 消费升级2.0：AI硬件创新重构人机交互场景，供应链龙头具备α收益
数据可视化辅助说明
（模拟图表：2023Q4-2024Q2行业配置比例变化，数据取自基金业协会备案信息）
持仓组合风险提示
需关注两大变量：
- 美国商务部对华半导体设备出口管制升级风险（2024年5月新增3家实体清单）
- 欧盟碳关税（CBAM）对光伏组件出口成本影响（2026年全面实施）
汇天泽近三年年化收益率达21.4%，超额收益主要来自行业轮动能力，当前持仓集中度（CR10）为58%，低于同业平均水平，显示组合构建仍注重风险分散，投资者可参考其调仓路径，但需结合自身风险偏好审慎决策。
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