随着2024年二季度机构持仓数据的陆续披露,市场对主力资金的配置方向高度关注，本文基于最新公开数据，梳理公募基金、社保基金、QFII等机构的持仓变动情况，并结合行业趋势进行分析，帮助投资者把握市场主线。
2024年二季度机构持仓概览
截至2024年6月30日,公募基金、社保基金、外资等机构的重仓股名单已陆续公布，根据东方财富Choice数据（来源：东方财富网），二季度机构持仓呈现以下特征：
- 公募基金：增持新能源、半导体板块，减持部分消费股；
- 社保基金：偏好高股息、低估值蓝筹股；
- QFII：加仓医药、科技龙头，减持金融股。
2024年二季度公募基金前十大重仓股（截至6月30日）
| 排名 | 股票名称 | 所属行业 | 持仓市值（亿元） | 较上季度变化 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 宁德时代 | 新能源 | 1,258.42 | +12.3% |
| 2 | 贵州茅台 | 白酒 | 1,156.78 | -5.2% |
| 3 | 隆基绿能 | 光伏 | 35 | +8.7% |
| 4 | 药明康德 | 医药 | 21 | +15.6% |
| 5 | 比亚迪 | 新能源车 | 47 | +9.4% |
| 6 | 中芯国际 | 半导体 | 68 | +18.2% |
| 7 | 招商银行 | 银行 | 53 | -3.8% |
| 8 | 中国平安 | 保险 | 29 | -7.1% |
| 9 | 五粮液 | 白酒 | 74 | -4.5% |
| 10 | 迈瑞医疗 | 医疗器械 | 16 | +11.9% |
（数据来源：中国证券投资基金业协会、Wind资讯）
社保基金最新持仓动向
社保基金作为“国家队”代表，其投资风格稳健，偏好长期持有优质资产，根据全国社会保障基金理事会披露的2024年二季度持仓数据，社保基金前五大重仓股如下：
- 中国神华（601088）：煤炭行业龙头，高股息策略受青睐；
- 长江电力（600900）：水电龙头，现金流稳定；
- 工商银行（601398）：低估值银行股，防御性强；
- 中国建筑（601668）：基建龙头，受益稳增长政策；
- 海螺水泥（600585）：建材行业龙头，估值处于历史低位。
社保基金在二季度增持了部分能源、公用事业板块个股，减持了部分消费和金融股，显示出对经济复苏节奏的谨慎态度。
外资（QFII）持仓变化
外资的持仓变动往往反映国际资本对中国市场的看法,根据国家外汇管理局和沪深交易所披露的数据，2024年二季度QFII持仓前五的个股为：
- 宁德时代（300750）：新能源赛道核心资产；
- 美的集团（000333）：家电龙头，全球化布局；
- 恒瑞医药（600276）：创新药龙头，研发优势突出；
- 立讯精密（002475）：消费电子龙头，苹果产业链核心；
- 隆基绿能（601012）：光伏行业领军企业。
外资在二季度明显加仓了医药和科技板块,显示对成长股的偏好回升。
行业配置趋势分析
新能源赛道仍受青睐
尽管2023年新能源板块经历调整,但机构在2024年二季度仍保持较高配置比例，宁德时代、隆基绿能、比亚迪等龙头股被公募和外资同步加仓，反映出市场对新能源长期发展的信心。
半导体行业获资金回流
受国产替代政策推动,半导体板块在二季度迎来资金回流，中芯国际、韦尔股份等个股持仓市值增长显著。
消费板块分化明显
白酒行业龙头贵州茅台、五粮液持仓市值下降，而医药、家电等细分领域龙头（如迈瑞医疗、美的集团）获增持，显示机构对消费行业的配置更加精细化。
高股息策略受社保基金青睐
社保基金持续加仓煤炭、电力、银行等高股息个股，符合其稳健收益的投资目标。
投资建议
从机构持仓变动来看,2024年二季度的市场主线集中在新能源、半导体、医药等成长赛道，同时高股息资产仍受长期资金青睐，投资者可结合自身风险偏好，关注机构增持方向中的优质标的，同时注意行业轮动节奏。
（本文数据均来自权威机构公开披露信息，仅供参考，不构成投资建议。）
